RikaTillsammans | Om privatekonomi & rikedom i livet
Business:Investing
Idag intervjuar vi professor Peter Nyberg vid Aalto Universitet i Helsingfors. Det är ett överkursavsnitt där vi introducerar och pratar om riskfaktorer, vad de är, varför de är viktiga och om de är något att ta hänsyn till. Vi tar även upp era frågor från communityn.
De senaste 30 åren har nobelpristagaren Eugene Fama och hans kollega Kenneth French identifierat olika typer av företag som tenderade genera en högre avkastning än andra. T.ex. verkar småbolag ge högre avkastning än stora, värdebolag tenderar ge över tid en högre avkastning än tillväxtbolag och liknande. De sammanfattade det här i fem stycken så kallade riskfaktorer:
1️⃣ Marknadsfaktorn: Skillnaden mellan avkastningen på en bred marknadsportfölj och den riskfria räntan. Denna faktor fångar den extra avkastning som vi investerare kräver för att ta på oss marknadsrisken jämfört med att investera i en riskfri tillgång (“ränta”).
2️⃣ Storleksfaktorn: Skillnaden i avkastning mellan portföljer av små och stora företag. Historiskt har små företag haft högre avkastning än stora företag, vilket antas spegla en högre risk.
3️⃣ Värdefaktorn: Skillnaden i avkastning mellan en portfölj med aktier med höga bokföringsmässiga värden i förhållande till marknadsvärden (s.k. värdeaktier) och företag med låga bokföringsmässiga värden i förhållande till marknadsvärden (s.k. tillväxtaktier). Värdeaktier tenderar att ha högre avkastning än tillväxtaktier.
4️⃣ Lönsamhetsfaktorn: Skillnaden i avkastning mellan företag med hög och låg driftsresultat i förhållande till bokförda tillgångar. Företag som är mer lönsamma tenderar att generera högre avkastning än mindre lönsamma företag.
5️⃣ Investeringsfaktorn: Skillnaden i avkastning mellan företag som investerar försiktigt och de som investerar aggressivt. Företag med låga investeringsnivåer (konservativa) har historiskt sett genererat högre avkastning än de med höga investeringsnivåer (aggressiva).
Vi kommer naturligtvis även in på för- och nackdelar, vad akademin säger som sparande, vanliga missförstånd och många andra frågor. Min egen slutsats kring riskfaktorer är: 1) det tenderar finnas stöd för det, 2) man kan få vänta 20-25 år på att erhålla vinsten och därmed 3) så är det inget man bör ta någon större hänsyn till annat än en eventuell lekhink. Vi har ju redan exponeringen i och med sparande i breda, billiga, passiva och globala aktieindexfonder.
Tack även till Juuso som var min kollega i detta avsnitt, både eftersom han hjälpte till och ordnade intervjun och dessutom är insatt i ämnet. Tack även till er som kom in med frågor och bakgrundsmaterial, t.ex. Zino och Andre. Ett riktigt community-nörd-avsnitt. 🤓 Men framförallt tack till Peter Nyberg som tog sig tiden att hänga med oss. ❤️
Vi hoppas att du gillar avsnittet,
Jan och Juuso
Innehållsförteckning
Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
Napoleon hade också gillat indexfonder 🙂 | Bonusintervju med Jonas Hombert, OPTI | #304
Att missa de 10 bästa dagarna på 30 år kostar 30% av årsmedelavkastningen | Intervju med OPTI #303
Sparande i indexfonder lär ha bäst odds även i framtiden | Intervju med SPIVA #302
Tips för en smartare shopping på nätet med Evelina Galli från Klarna / Pricerunner (reklam) | #301
ChatGPT & AI-assistenter: Vi har alla fått en egen junior assistent på jobbet och i livet | #300
10 tips för bäst betalt när du säljer din bostad! 💰 | Intervju med Per Hedenmark från Norban | #299
Att våga jaga sina drömmar: en intervju med Johan Book | #298
Livsval och Flamingo-FIRE: En intervju med Fru Efficient Badass | #297
Deklarationstips med Skatteverket - Del 2 av 2 | Skattekontot - ett underskattat sparkonto | #296
Deklarationstips med Skatteverket - Del 1 av 2 | Prova någon av Skatteverkets 50+ e-tjänster! | #295
Fem saker vi ofta ångrar när vi blir äldre | #294
Ekonomisk oro handlar inte om en oro för pengar, utan om en oro för framtiden | #293
"Jag skulle inte rekommendera min egen fond..." | Intervju med två brittiska professorer, #292
Ekonomiskt fri innan 40 år | Intervju med Jimmy som lever enligt Lean-FIRE | #291
Borde du ha bundit räntan? | Om bolån, räntor och vanliga misstag med Dag Wardaeus, Hypoteket #290
Intervju med AP7 som förvaltar 5 miljoners svenskars pension
Fyra-hinkar-modellen 2023 | En mental modell för en bättre balans i din ekonomi | #288
Räntor är återigen relevanta i ett balanserat sparande | Intervju och reklam för LYSA | #287
Förväntad framtida avkastning på räntor idag ca 4 %| Intervju och reklam för LYSA | Bonus till #287
Om bilmarknaden 2023 med Erik Naessén | Funderar du på att köpa bil? Sitt still i båten 🙂| #286
Create your
podcast in
minutes
It is Free
The emPOWERed Half Hour
U.S Property Podcast
Aligned Money Show
Dubai Property Podcast
The Ramsey Show
The Clark Howard Podcast